文件名称：论文研究-欧美股票市场对我国股票市场的传染效应研究——基于次贷与欧债危机背景.pdf
文件大小：1012KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 14:22:09
论文研究
论文研究-欧美股票市场对我国股票市场的传染效应研究——基于次贷与欧债危机背景.pdf, 近年来，金融危机频频爆发且易表现出传染性，这使得金融传染引起国内外学者的高度关注.本文选取合适的动态条件相关模型研究欧美市场与A股、港股市场的条件相关性，结合内生多重结构突变模型与T检验方法划分危机传染期与平稳期，选用考虑外部影响的CCK模型研究A股、港股市场的羊群行为，随后，引入收益率分散度指标，研究两次危机的羊群行为传染渠道.研究结果表明：港股市场受两次危机传染的速度均快于A股市场，受传染的持续时间均长于A股市场，但受传染的程度均弱于A股市场：次贷危机传染程度强于欧债危机的传染程度，但传染的持续时间短于欧债危机：羊群行为传染渠道是两次危机对A股、港股市场的传染渠道之一.