文件名称：论文研究-可转换债券蒙特卡罗模拟定价的控制变量改进方法.pdf
文件大小：890KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 07:09:09
论文研究
论文研究-可转换债券蒙特卡罗模拟定价的控制变量改进方法.pdf, 主要针对可转换债券的路径依赖和美式期权特征, 运用控制变量改进技术,对可转换债券定价的蒙特卡罗 模拟方法进行研究分析. 首先,对美式期权蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术的基本原理和算法进行系统分析和讨论;在此基础上, 提出了可转换债券价格蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术分析框架; 最后,通过一类应用比较广泛的LYON债券进行了详细的实证模拟分析.研究结论认为:蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术对可转换债券定价的应用取得了比较理想的效果,而使用矩匹配方法则能 进一步改进其应用效果.