文件名称：论文研究-基于VAR-Copula模型的股价、交易量的相依结构.pdf
文件大小：1.14MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 10:20:17
论文研究
论文研究-基于VAR-Copula模型的股价、交易量的相依结构.pdf, 基于向量自回归(vector autoregression, VAR)误差修正模型, 结合Copula理论建立VAR-Copula模型研究股市指数与交易量之间的Granger因果关系和相依结构. 通过对三个股票市场的实证分析, 发现各市场的指数与交易量之间存在长期的协整关系和由指数到交易量的单向因果关系; 指数对数收益率与交易量对数差分的相依关系复杂, 既有正的相依成分也包含负的相依结构, 且都表现为上尾高的非对称的相依特征.