论文研究-基于期权差异的不对称双寡头投资决策模型.pdf

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文件名称：论文研究-基于期权差异的不对称双寡头投资决策模型.pdf
文件大小：1008KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 12:52:32
论文研究 论文研究-基于期权差异的不对称双寡头投资决策模型.pdf,  在考虑建设时间、经营成本、投资成本和*补贴均不对称的情况下, 运用不对称双寡头实物期权博弈模型, 构建了一个企业拥有暂停期权而另一个企业无暂停期权的双寡头企业投资决策模型. 对存在的同时投资均衡、序贯投资均衡和抢先投资均衡进行了分析, 给出了不同均衡情况下的企业投资策略并对其影响因素进行了分析. 分析表明: 暂停期权能够提高企业的投资价值; 无暂停期权企业的投资临界值与经营成本、投资成本、建设时间和产品价格波动呈正相关, 与*补贴呈负相关; 有暂停期权企业的投资临界值与经营成本、价格波动呈正相关, 与*补贴低于某一限额时呈负相关、高于某一限额时呈正相关, 与投资成本和建设时间无明显相关关系; 经营成本、*补贴和价格波动对跟随投资临界值的影响程度大于对领先投资临界值的影响程度, 对无暂停期权企业投资临界值的影响程度大于对有暂停期权企业投资临界值的影响程度.