股票技术指标精解

时间：2021-11-06 22:47:57
技术指标精解 (1～25)

技术指标精解：MIKE（麦克指标）(1)
　
一．用途：
该指标是一种随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标，股价上方的压力称为“上限”，股价下方的支撑称为“下限”。第一条“上限”和第一条“下限”之间，我们设一条假想的中界线，股价位于中界线的上方时，参考“上限”压力值；股价位于中界线下方面，则参考“下限”支撑值。
二．使用方法：
1、 当股价脱离盘整，朝上涨的趋势前进时，股价上方三条“上限”为其压力参考价。
2、 当股价脱离盘整，朝下跌的趋势前进时，股价下方三条“下限”为其支撑参考价。
3、 盘整时，股价若高于其中界线，则选择“上限”价位为参考依据；股价若低于其中界线，则选择“下限”价位为参考依据。
注意！一般市面上的股市软件中，改以“表格”的方式表现，直接将压力和支撑的数据显示的表格中，并且会标明现阶段应参考“上限”或“下限”价位。


最新技术指标应用简介:麦克指标MIKE

       一、概述

    目前国内市场采用集合竞价的方式产生开盘价,并规定,收盘价的计算按该证券最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数确定,其目的是防止机构庄家利用通讯等方面的优势人为调控股价,但仍不能完全杜绝该种情况的发生。

    为了避免被机构庄家故意造市而误导,MIKE(英文全称为MikeBase)指标设定一个初始价格(英文全称为Typicalprice,简称TYP),以其作为计算基准,求得Weak(初级)、Medium(中级)、Strong(强力)六条带状支撑与压力数值,属路径指标或支撑压力指标。

    二、计算方法

    首先计算TYP的数值,计算公式如下:

    TYP＝(最高价＋最低价＋收盘价)/3

    其次,以TYP作为计算股价波动的基础,采用某段时间的最高价、最低价及收盘价来计算强、中、弱的支持及阻力位。

    MIKE指标有三条初级、中级、强力压力,分别为WR Weak-R,初级压力 、MR Medium-R,中级压力 、SR Strong-R,强力压力 ,计算公式分别如下:

    WR＝TYP＋TYP-(N天最低价)

    MR＝TYP＋(N天最高价-N天最低价)

    SR＝2×N天最高价-N天最低价

    MIKE指标有三条初级、中级、强力支撑,分别为WS Weak-S,初级支撑 、MS Medium-S,中级支撑 、SS Strong-S,强力支撑 。计算公式如下:

    WS＝TYP-(N天最高价-TYP)

    MS＝TYP-(N天最高价-N天最低价)

    SS＝2×N天最低价-N天最高价

    公式中N为采样天数,投资者可自行设定,参考天数为12天或25天。

    三、运用法则

    经过上文所述的计算后,可以将每一个交易日的数值以连线的方式在图表上画出来,得出六条线,构成三条通道:WR与WS构成窄通道,MR与MS构成中间通道,SR与SS则构成一个相对较阔的通道,直观地反映出压力、支撑位置。MIKE指标随股价的变化而变化,能够在股价上涨过程中提供可能上升空间或在股价下降过程中提供可能下降空间。具体运用法则:

    1、MIKE指标共有六条曲线,上方三条压力线,下方三条支撑线。

    2、当股价脱离盘整,朝上涨的趋势前进时,股价上方三条压力线作为压力参考价,下方支撑线不具有参考价值。

    3、当股价脱离盘整,朝下跌的趋势前进时,股价下方三条支撑线作为支撑参考价,上方压力线不具有参考价值。

    在具体运用中投资者应注意,MIKE指标所示的压力、支撑仅为参考价位,与股价所真正达到的顶或底部价位误差较大,投资者应结合切线理论、形态理论等进行综合判断。此外,除了初级数值外,MIKE指标列示的压力支撑价格在很多情况下与当前价格存在较大差距,特别是在持续上升或下跌行情中,其通道也随之以较快的速度向上或向下扩张,削弱了对短线行情的指导作用。

    下面我们以河池化工(000953)为例来讲解麦克指标的应用。该股自今年4月30日展开调整,由于出现持续下跌,MIKE指标构成的通道也迅速张口向下,6月4日探低7.05元后大幅回升,当日初级支撑价格为7.15元,显然对股价形成了支撑。之后股价震荡上行,7月16日上涨9.43%,创出新高12.90元,当日初级压力价格为13.17元,此后该股虽然反复冲击13元,但始终未能逾越,收盘价一直落于其下方,表明该压力线的作用较为强大,提示投资者应逢高离场。至8月15日股价跌破初级支撑价格12.08元,同时也下破30日均线,调整再次来临。

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裕宽 2004-11-28 03:09
技术指标精解：RSI（相对强弱指标） (2)

　
一．用途：
该指标根据股价“择强汰弱”的原理，以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。
二．使用方法：
1．RSI取值超过50，表明市场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。
2．从RSI与股价的背离方面判断行情
（1）RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作，这是比较强烈的卖出信号。
（2）RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。
3．短天期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进讯号。
4．短天期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长天期的RSI时，为卖出讯号。
5．连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出讯号。
6．连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。

裕宽 2004-11-28 03:10
技术指标精解：KDJ（随机指标）(3)

　
一．用途：
KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。
二、使用方法：
1．从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。
2．KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。
3．KD指标的背离方面考虑
（1）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。
（2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。
4．J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。



KDJ——随机指标
   
    一、简介：
    随机指标是由乔治莱恩博士所创造的一个十分新颖、使用的技术分析工具，现在人们习惯称之为KD线，是欧美期货市场常用的一种技术分析工具。由于期货风险性波动较股市大，所以需要较短期、敏感的分析上取得了巨大的成功。也正因如此，KD线对于中线短期股票的技术分析也颇为适用。
    随机指标设计的思路与计算公式都起源于%R理论，大它比%R指标更具使用价值，%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确。它在图表上采用%K和%D两条线，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘家的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。
    随机指标的主要依据是：当股价上涨时，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端；相反地，在下降趋势中收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端。
    随机指数在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标敏感。总之，由于ＫD线是一个随机波动的概念．故其对于掌握中短期的行情走势十分准确。
    二、计算方法
    以9日周期的KD线为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值。RSV的计算公式如下：
    ＲＳＶt＝（Ｃt－Ｌ9）／（Ｈ9－Ｌ9）＊１００
　　　式中：　Ｃt-------当日收盘价
　　　　　    Ｌ9-------9天内最低价
　　　　　    Ｈ9-------9天内最高价
　  从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线。其计算公式为：
       Ｋt＝ＲＳＶt／３＋２＊Ｋt-1／３
　　　 Ｄt＝Ｋt／３＋２＊Ｄt-1／３
       Ｊt＝３＊Ｄt－２＊Ｋt
    如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号；K线跌破D线为卖出信号。
    三、应用法则
　　１.Ｋ值在80以上，D值在70以上为超买的一般标准；Ｋ值在20以下，Ｄ值在30以下为超卖的一般标准；
　　2.当Ｋ值大于Ｄ值时，尤其是经过一段长期的跌势，Ｋ值从下方自上突破Ｄ值时是买进的讯号。反之，当Ｄ值大于Ｋ值，尤其经过一段长期的升势，Ｋ值从上方向下突破D值时，是卖出讯号。
　　3.Ｋ线和Ｄ线的交叉突破在80或20左右较为准确，如果这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时．买卖讯号可视为无效。
　　4.Ｊ线大于100时为超买，小于10为超卖。
　　5.当Ｋ值和Ｄ值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，是短期转势的预警信号，这种情况在指数及大盘热门股中有普遍意义。
    ========================================================
        棱光实业（600629） 1998年8月19日K线上穿D线，此前J线
    处于超卖，此后股价一直呈上升趋势；9月1日和9月4日曾出现两
    次交叉，但都在50左右，可视为无效；1998年9月18日K线下穿D线，
    此前J线处于超买，此后应离场，等候下一轮行情。
    ========================================================
    6.当股价走势一浪比—浪高，随机指数的曲线—浪比—浪低，或股价走势—底比—底低，而随机指数—底比—高时，被称为“背离”显象。当随机指标与股价背离时，一般为转势的信号，表明中期或短期的走势有可能已见顶或见底，此时应作出正确的买卖决策。
    重庆实业（0736） 1998年4月7日、1998年5月8日、1998年6月3日股价三次形成顶部，且每次均创新高，但KD线却—浪比—浪低，此后股价一跌不可收。
   四、缺陷
    1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误；
    2.当KD值进入超买或超卖区之后，会出现钝化现象，参考价值降低；
    3.由于此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。

裕宽 2004-11-28 03:11
技术指标精解：WR（威廉指标） (4)

　
一.用途：
该指标表示的涵义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。
三．使用方法：
1、 从WR的绝对取值方面考虑。
A、当WR 高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
B、当WR 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
2、 从WR的曲线形状考虑。
A、在WR进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。
B、在WR进入低位后，一盘要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。
C、WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号。

裕宽 2004-11-28 03:12
技术指标精解：ROC（变动率指标） (5)

一．用途：
该指标利用波带显示其安全的高低价位。股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。
二．使用方法：
1．向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机。
2．股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。
3．当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”，此时，采用1、2两个使用方法，可靠度相当高。如果，带状区朝右上方或右下方移动时，则属于脱离常态，另外有特别的意义存在。
4．波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生，

三．使用心得：
股价经历过一段激烈的波动之后，会逐渐的趋于平静，多空两方面的股民重新思考、整理、角力，在双方都处于犹豫不决的情绪时，股价的波动越来越沉闷，促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近，越来越狭窄，这种情形是“暴风雨前的宁静”，小心！股价就要刮大风、起大浪。
四．计算公式：
1．计算MA
MA = 最近N日累计收盘价 / N日
2．计算MD
MD =平方根 (最近N日累计(收盘价 - MA) * (收盘价 - MA)/N)
3．计算MB、UP、DN
MB = I - 1日MA
UP = MB + 2 * MD
DN = MB - 2 * MD

裕宽 2004-11-28 03:12
技术指标精解：CCI（顺势指标） (6)

　
一．概述：
该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在±100之间。属于超买超卖类指标中较特殊的一种，是专门对付极端行情的。在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！
注意！CCI的“天线”是+100，“地线”是—100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。
二．使用方法：
1．CCI从+100~-100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。
2．CCI从+100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。
3． CI从+100~-100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。
4． CI从-100下方，由下往上突破-100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。

三．使用心得：
1．CCI向下跌破-100地线时，在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。但如果当CCI波动在常态范围时，你已经参考其他指标的讯号而买进股票的话，此时可以把它当成卖出讯号而抛出持股。
2．CCI从-100地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从事“融券回补”的买进，但我们可以把他当成短线买进讯号。
四．计算公式
1．计算TP
TP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3
2．计算
MA = 最近N日收盘价的累计和/ N
3．计算MD
MD = 最近N日 (MA - 收盘价)累计和 / N
4．N日CCI
CCI = (TP - MA) / MD / 0.015

裕宽 2004-11-28 03:13
技术指标精解：SAR（停损点） (7)

　
一．用途：
该指标又称为抛物线指标，随着股价的逐步上涨，SAR上升的速度会加快，一旦股价上涨的速度跟不上SAR，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧的盯着，一见苗头不对，投资不可以顺着股价跌破SAR的讯号，马上溜之大吉免得套牢。该指标代表应买进或抛售价位及转折点，盘整时该指标无效。
二．使用方法：
1、 股价曲线在SAR曲之上时，为多头市场，
2、 股价曲线在SAR曲之下时，为空头市场，
3、 股价曲线由上向下跌破SAR曲线时，为卖出讯号，
4、 股价曲线由下向上突破SAR曲线时，为买进讯号，

三．使用心得：
SAR作为停止损失卖出点，是一种安全性的防卫，你可以按照SAR的向上突破讯号买进股票，而以SAR的向下跌破讯号为获利点，SAR搭配任何一种指标使用，无论你选择哪一种指标帮你买股票？一旦股票买进之后，全部交给SAR管理，把SAR的卖出讯号当成获利点，而且也可以当成应付突发状况的停损点。
注意！SAR在股价盘整期同样无法使用。
四．计算公式：
1、 画SAR之前，首先要决定你开始画的第一天，是属于多头或空头趋势？
2、 如果第一天属于多头，则第一天的SAR一定是4天来的最低点（包括今天在内）。
3、 找出开始第一天的SAR之后，紧接着计算下一日的SAR：
下一日的SAR=第一天SAR+（0•02*XP）
XP=第一天的最高点—第一天的SAR
4、 第二天收盘时，又可以计算出第三天的SAR，如果第二天最高价>第一天最高价，则第三天的SAR=第二天SAR+（0•04*XP）
XP=第二天的最高点—第二天的SAR
只要最高价>前一日最高价，则其乘数因子一律增加0•02，如果一直累增下去，最高只能累增至0•2为止，之后一律以0•2为乘数因子。
如果最高价≤前一日最高价，则第三天的SAR和第二天的SAR相同，而且乘数因子也不必累加。
第三天收盘后，依上述步骤持续在每日价格下方画出SAR，直到某一天收盘价跌破SAR，则代表行情转为空头应卖出股票，而行情转为空头的当天，立即将四天来的最高点，做为次一日的空头SAR。
5、 反转后第二天的最低点如果≥前一天的最低点，则SAR和前一天相同。
注意！SAR虽然和前一天相，也必须在图形上画出来。
6、 反转后第二天的最低点若<前一天的最低点，则
第三天的SAR=第二天的SAR+90•02*XK）。
XK=第二天的最低价—第二天的SAR。
第三天以后持续依照上述步骤，在每日价格上方画出SAR，直到某一天收盘价向上突破SAR，代表行情为多头应买进股票，而行情转为多头的当天，立刻按照2的步骤设定SAR。
注意！一般SAR的参数设定为四天，读者朋友们应尽量不要更改。

最新技术指标应用简介:停损点SAR

     停损点(StopAndReverse)英文缩写为SAR,中文译为"停止损失及反转点",通常简称"停损点"。SAR有两层意思:首先是停损、止损,其次有"反转"和"反向操作"的意思。该指标主要用于控制交易风险。

    一、基本原理

    SAR基本的思想是制订价格,但股票价格向下跌破(向上突破)该价格时就必须卖出(买入)。一般来说,停损点的设立应符合两个要求:

    第一、停损点并非一成不变,而是随着股价的上升相应地抬高,每个交易日计算新的停损点。

    第二、停损点被跌破之后,股价会继续下跌,至少不会很快恢复到原来的高度。

    SAR的实质就是多空立场的转变过程,成为多空转换的分界线,同样有停损转向的问题。SAR将根据当日股价变化设置,通常在看涨时,SAR值越来越高,而在看跌时,SAR值越来越低。

    二、计算公式计算SAR要分两种情况,一种是股价处于上升趋势,另一种是股价处于下跌趋势。计算方法如下:第一步,确定这段时间趋势是上升还是下降；第二步,确定第一天的SAR值即SAR 1 。在上升情况下,SAR 1 ＝近期的最低价格；在下降情况下,SAR 1 ＝近期的最高价格；第三步,计算第二天的SAR值即SAR 2 ,公式如下:SAR 2 ＝SAR 1 ＋AF×EP 1 -SAR 1 ；第四步,逐步计算后面的SAR值SAR n ,递推公式:SAR n ＝SAR n-1 ＋AF×EP n-1 -SAR n-1 。

    利用以上四个步骤可以不断地求出每个交易日的SAR值。

    在计算SAR时应注意:

    1、AF是变量,又称加速因子,通常在上升情况下,第一次AF＝0.02。此后,若某一天的最高价比前一天的最高价高,则AF在原值的基础上增加0.02,否则维持不变。而在下降情况下AF值是否增加由是否有新的最低价格确定。无论是上升还是下降,当AF的值增加到0.2时都不再增加,即AF值的波动区间为0.02--0.2。

    2、EP是极点价,在上升行情中极点价就是最高价格,在下降行情中极点价就是最低价格。

    三、应用法则

    从SAR的基本原理可以看出,操作者以股价突破SAR作为行动信号,向下突破选择卖出,向上突破则选择买入,具有操作简单、操作建议明确的特点。

    值得注意的是,当股价处于盘局时,SAR发出的买入卖出信号失误率较高,应配合其他指标加以使用,以提高其有效性。如在动向指标DMI确认市场为有趋势市场时,SAR指标发出的买入卖出信号可信度较高。

    下面以上证指数为例来讲解SAR指标的应用:

    自去年12中旬SAR发出卖出指标后,上证指数阴跌不止,12月底的反弹仅仅是"昙花一现"。直到1月23日SAR首次发出买入信号(1424.98),上证指数收盘指数为1444.96点。震荡整理两个交易日后,1月28日上证指数大跌6.33%,收于1359.54点,但当日SAR值为1351.14,并未发出卖出信号。此后大盘震荡上行,出现一段相当可观的升幅。

裕宽 2004-11-28 03:14
技术指标精解：WVAD（威廉变异离散量）(8)

　
一．用途：
该指标是测量股价由开盘至收盘期间，多空双方的力量，是一种将成交量加权的量价指标，其主要的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域？成为实际有意义的交易量。
二．使用方法：
1．指标为正值，代表多方的力量占优势，应买进，
2．指标为负值，代表空方的力量占优势，应卖出。

三．使用心得：
1．依照WVAD讯号买入股票时，可以不必等待WVAD卖出讯号，而在买入股票之后交给SAR管理
2．WVAD选用的周期相当长，测试结果也以长周期成绩较佳，长期投资者适合使用。
四．计算公式：
1．A=当天收盘价—当天开盘价
2．B=当天最高价—当天最低价
3．V=当天成交金额
24
4．WVAD=∑（A/B*V）
i=1
参数周期可更改为6或12天
　

裕宽 2004-11-28 03:15
技术指标精解：EMV（简易波动指标） (9)

　
一。用途：
股价在下跌的过程当中，由于买气不断的萎靡退缩，致使成交量逐渐的减少，EMV数值也因而尾随下降，直到股价下跌至某一个合理支撑区，捡便宜货的买单促使成交量再度活跃，EMV数值于是作相对反应向上攀升，当EMV数值由负值向上趋近于零时，表示部分信心坚定的资金，成功的扭转了股价的跌势，行情不但反转上扬，并且形成另一次的买进讯号。
行情的买进讯号发生在EMV数值，由负值转为正值的一刹那，然而股价随后的上涨，成交量并不会很大，一般仅呈缓慢的递增，这种适量稳定的成交量，促使EMV数值向上攀升，由于头部通常是成交量最集中的区域，因此，市场人气聚集越来越多，直到出现大交易量时，EMV数值会提前反应而下降，并且逐渐趋近于零，一旦EMV由正值变成负值时，行情已可确定正式反转，形成新的卖出讯号。
二．使用方法：
1．EMV在0以下表示弱势，在0以上表示强势，
2．EMV由负转正应买进，
3．EMV由正转负应卖出。

三．使用心得：
1．如果较少的成交量便能推动股价上涨，则EMV数值会升高，相反的，股价下跌时也仅伴随较少的成交量，则EMV数值将降低。另一方面，倘若价格不涨不跌，或者价格的上涨和下跌，都伴随着较大的成交量时，则EMV的数值会趋近于零。
2．EMV指标曲线大部份集中在0轴下方，这个特征是EMV指标的主要特色，由于股价下跌一般成交量较少，EMV自然位于0轴下方，当成交量放大时，EMV又趋近于零，这可以说明EMV的理论精髓中，无法接受股价在涨升的过程，不断的出现高成交量消耗力气，反而认同徐缓成交的上涨，能够保存一定的元气，促使涨势能走得更远更长。从另外一个角度说，EMV重视移动长久且能产生足够利润的行情。关于EMV和EMV的平均线，两线的交叉并无意义，而是选择以EMV指标平均线跨越0轴为讯号，所产生的交易成果将更令人满意。
四．计算公式：
1．A=（TH+TL）/2
2．B=（YH—YL）/2
3．MID=A—B
4．BRO=VOL/（H—L）
14
5．REM=∑（MID/BRO）
i=1
6．EMV=REM/14（画实线）
7．EMVA=@SUM（EMV1•••EMV9）/9（画虚线）

裕宽 2004-11-28 03:16
技术指标精解：ASI（振动升降指标） (10)

一．用途：

ASI和OBV同样维持“N”字型的波动，并且也以突破或跌破“N”型高、低点，为观察ASI的主要方法。ASI不仅提供辨认股价真实与否的功能？另外也具备了“停损”的仍用，及时地给投资人多一层的保护。
二．使用方法：
1．当ASI向下跌破前一次低点时为卖出讯号，
2．当ASI向上突破前一次高点时为买入讯号，
3．价由下往上，欲穿过前一波的高点套牢区时，于接近高点处，尚未确定能否顺利穿越之际。如果ASI领先股价，提早一步，通过相对股价的前一波ASI高点，则次一日之后，可以确定股价必然能顺利突破高点套牢区。
4．股价由上往下，欲穿越前一波低点的密集支撑区时，于接近低点处，尚未确定是否将因失去信心，而跌破支撑之际。如果ASI领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波ASI低点，则次一日之后，可以确定股价将随后跌破价点支撑区。
5．股价走势一波比一波高，而ASI却未相对创新高点形成“牛背离”时，应卖出。
6．股价走势一波比一波低，而ASI却未相对创新低点形成“熊背离”时，应买进。

三．使用心得：
1．ASI虽然具备领先股价的功能，但是，投资人根据突破讯号早一步买进或卖出后，ASI却无法提供何时应获利，何时应重新买回的讯号。有时ASI向上或向下突破压力和支撑后，仅一天时间立刻回跌或回升，投资人如果反应不及，不但无法获得利润，反而将遭至损失。所以，该指标主要是做为狙击性的买入讯号，投资人应抱着“打了就跑”的心理。
2．ASI大部分时机都是和股价走势同步的，投资人仅能从众多股票中，寻找少数产生领先突破的个案，因此，ASI似乎无法经常性运用，但是由于上市公司有数百家，讯号会轮流发生在不同的个股上，各位读者只要把握“打完一只，再换另一只”的技巧，随时都会有新产生讯号的个股让您大显身手。
四．计算公式：
1、 A=当天最高价—前一天收盘价
B=当天最低价—前一天收盘价
C=当天最高价—前一天最低价
D=前一天收盘价—前一天开盘价
A、B、C、D皆采用绝对值
2、 E=当天收盘价—前一天收盘价
F=当天收盘价—当天开盘价
G=前一天收盘价—前一天开盘价
E、F、G采用其±差值
3、 X=E+1/2F+G
4、 K=比较A、B二数值，选出其中最大值
5、 比较A、B、C三数值：
若A最大，则R=A+1/2B+1/4D
若B最大，则R=B+1/2A+1/4D
若C最大，则R=C+1/4D
6、 L=3
7、 SI=50*X/R*K/L
8、 ASI=累计每日之SI值

裕宽 2004-11-28 03:17
技术指标精解：VR（成交量变异率） (11)

　
一．用途：
该指标主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度，表现股市的买卖气势，以利于投资者掌握股价可能之趋势走向。该指标基于“反市场操作”的原理为出发点。
二．使用方法：
1．VR之分布
A、低价区域：70~40——为可买进区域
B、安全区域：150~80——正常分布区域
C、获利区域：450~160——应考虑获利了结
D、警戒区域：450以上——股价已过高
2．在低价区域中，VR值止跌回升，可买进，
3．在VR>160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出，

三．使用心得：
1．VR指标在低价区域准确度较高，当VR>160时有失真可能，特别是在350~400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象，此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难。
2．VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在40~60之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配合ADR、OBOS……等指标使用效果非常好。
四．计算公式：
1．24天以来凡是股价上涨那一天的成交量都称为AV，将24天内的AV总和相加后称为AVS。
2．24天以来凡是股价下跌那一天的成交量都称为BV，将24天内的BV总和相加后称为BVS。
3．24天以来凡是股价不涨不跌，则那一天的成交量都称为CV，将24天内的CV总和相加后称为CVS。
4． 24天开始计算：
VR=（AVS=1/2CVS）/（BVS+1/2CVS）
5． 计算例参数24天可以修改，但是周期不宜小于12，否则，采样天数不足容易造成偏差。


最新技术指标应用简介:成交量VR

    一、概述

    市场行为的最基本表现是量和价,过去和现在的成交量和成交价涵盖过去和现在的市场行为。一般来说,买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。如果认同程度小、分歧大,则成交量大；如果认同程度大、分歧小,则成交量小。往往呈现这样的规律:价升量增,价跌量减。根据上述规律,当价格上升而成交量不再增加,则意味着价格得不到买方的确认,价格的上升趋势将会随之发生改变；相反,当价格下跌而成交量萎缩到一定程度后不再萎缩,则意味着卖方不再认同价格继续往下跌了,价格的下跌趋势将会随之发生改变。

    成交量比率(VolumeRatio,简称VR)正是根据量价配合的情况,通过分析股价上升日成交额(或成交量)与股价下降日成交额比值,把成交量量化,从而掌握市场买卖气势的技术指标。该指标通常用于个股分析,根据成交量的变化来把握买卖的时机。

    二、计算公式

    VR＝N日内上升日成交额总和/N日内下降日成交额总和。其中:N日为设定参数,一般设为26日。

    三、运用原则

    (1)将VR值划分以下区间,根据VR值大小确定买卖时机:当VR介于40-70区间时可考虑买进；当VR介于80-200区间时可继续持股；当VR介于200时可根据情况获利了结；当VR超过450以上时可伺机卖出。

    (2)当成交额经萎缩后放大,而VR值也从低区向上递增时,行情随时可能发动,是买进的时机。

    (3)VR值在低价区增加,股价呈现"牛皮"盘整,可考虑伺机买进。

    (4)VR值升至安全区内,而股价"牛皮"盘整时,一般可以持股不卖。

    (5)VR值在获利区增加,股价亦不断上涨时,应把握逢高卖出的时机。但VR指标在这种情况下,实际应用的意义不大,应结合其他指标共同研判。

    四、注意事项

    (1)成交量比率是先于价格的指标,通常当股价处于底部准备发动行情时,该指标具有较为可靠的提示,但股价拉高后,该指示作用有所削弱甚至会失真。因此,在高价区域宜结合其他指标来把握卖出时机。

    (2)一般情况下,VR不能明确某一时刻买卖的具体信号。

    根据VR指标运用原则,我们来讲解该指标在实战中的应用。以健特生物(000416)为例,该股在今年3月18日除权后曾有一波填权行情,4月23日进入调整期,5月底至6月中旬股价呈窄幅横向震荡,成交量大幅萎缩,而VR也在70以下徘徊,并曾探至40以下,期间为买入时机,6月24日VR向上突破70,且成交量渐次放大,上攻行情由此发动,出现可观升幅。

裕宽 2004-11-28 03:18
技术指标精解：TRIX（三重指数平滑移动平均） (12)

　
一 .用途；
该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。
二．使用方法：
1．TRIX向上交叉其MA线为买入讯号，
2．TRIX向下交叉其MA线为卖出讯号。
注：该指标在判断卖出时可能会失真

三．使用心得：
TRIX指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。
四．计算公式：
1．计算N天的收盘价的指数平均AX
AX = (I日) 收盘价 * 2 /(N+1) + (I-1)日 AX (N-1) *(N+1)
2．计算N天的AX的指数平均BX
BX = (I日) AX * 2 /(N+1) + (I-1)日 BX (N-1) *(N+1)
3．计算N天的BX的指数平均TRIX
TRIX = (I日) BX * 2 /(N+1) + (I-1)日 TRIX (N-1) *(N+1)
4．计算TRIX的m日移动平均TMA
TMA = ((I-M)日TRIX累加) /M日

裕宽 2004-11-28 03:19
技术指标精解：EXPMA（指数平均数） (13)

　一.用途：
该指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。
二．使用方法：
1、 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号，
2、 当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号。
3、股价由下往上碰触EXPMA时，很容易遭遇大压力回档。
4、股价由上往下碰触EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。

三．使用心得；
1．股价瞬间行情幅度过大时，使用EXPMA的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。
2．常态行情中，依EXPMA交叉讯号买进股票，股价却经常立即回档；而依照讯号卖出股票后，股价又经常立即反弹，这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为CCI搭配ROC使用。
四。计算公式
1、 计算第一条EXPMA：
EXPMA1=（C-Xp）×0.15+Xp
2、 计算第二条EXPMA：
EXPMA2=（C-Xp）×0.04+Xp
3、 C=当天的收盘价
4、 Xp=前一天的EXPMA
第一次计算时，因为还没有EXPMA值，所以Xp用前一天的收盘价代替。
0.15及0.04的来源是由2/（N+1）得来，而一般N的参数值设定在12及50。
　

裕宽 2004-11-28 03:19
技术指标精解：DMI趋向指标（趋向指标）(14)

　一。概述：
该指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。
二．使用方法：
该指标共有+DI、—DI、ADX、ADXR四条线
1．行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI向上交叉—DI，则买进，当+DI向下交叉—DI，则卖出。
2．当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。
1． 如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。
4． 当4根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。

三．使用心得：
1．±DI交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对±DI交叉讯号应尽量避免使用，可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。±DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助ADX辨别方向。
2．指标周期应设长一点，才能发挥效果。
3．经常会发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。
5． 如果投资者错过了±DI交叉的讯号，则可在ADX交叉ADXR的时候介入。
6． DMI应设定为7天或14天。
7． 在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。
8． ADX的转折必须在50 以上发生才有效，一般ADX转折后，会持续下降至20左右。如果ADX仅下降至 40~60之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。
9． 当ADXR低于20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当ADXR介于20~25之间时，仅布林线有参考价值。
四．计算公式：
1、 先求TR1值？方如下：
（1）今天收盘—今天最低价
（2）今天最高—昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为TR1
（3）今天最低—昨天收盘价
2、+DM=今天最高—昨天最高价之差
（差值≤0，则记成0）
—DM=昨天最低—今天最低价之差
（差值≤0，则记成0）
3、TR7=7天的TR1总合
4、+DM7=7天的+DM1值总合
—DM7=7天的—DM1值总合
5、+DI7=+DM7/TR7
—DI7=—DM7/TR7
6、DI差=+DI7—（—DI7）
DI和=+DI7+（—DI7）
7、DX=DI差—DI和
8、第15天开始计算ADX：
ADX=[（第14天的ADX*6）+第15天的DX]/7
注意！每一次计算时，第14天的ADX，以第8天至第14天DX的总合平均值代替，第16天以后都恢复成以前一天的ADX为计算因子。
第21天开始计算ADXR：
（第21天的ADX+第15天的ADX）/2
从第21天起，每天都可以得到+DI、—DI、ADX、ADXR四个值，分别给制成曲线，即构成一幅DMI图表。
本公式的参数是7天，可以改成14天。


最新技术指标应用简介:动向指数DMI

      一、基本原理

    动向指数又称移动方向指数或趋向指数,是用于判断趋势的技术性指标。其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程*需关系的均衡点,即供需关系受价格变动影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断的依据。

    二、计算方法

    动向指数有三条线:上升线、下降线和平均动向线,可自行设定天数,一般设定为14天。具体计算方法如下:

    (1)按一定规则比较每日最高价、最低价和收盘价,计算出每日TR(股价波幅)、＋DM(上升动向值)和-DM(下降动向值)。在运算基日基础上按一定天数将其累加,求得N日的TR、＋DM和-DM。

    (2)将N日的上升动向值和下降动向值分别除以N日的真实波幅值,从而求出N日的上升指标＋DI和下降指标-DI。

    (3)通过N日的上升指标＋DI和下降指标-DI之间的差和之比,计算出每日动向指数DX。

    (4)按一定天数将DX累加后平均,求得N日的平均动向指数ADX。

    三、运用法则

    应用动向指数主要在于分析＋DI、-DI和ADX三条曲线间的关系,其中＋DI和-DI两条曲线的走势关系用于判断买、卖信号,ADX则用于判断行情趋向。

    1、＋DI和-DI的应用法则

    当＋DI14上穿-DI14时,显示有新的多头介入市场,愿意以较高的价格买进,视为买入信号。相反,当-DI14跌破＋DI14时,显示有新的空头在出货,愿意以较低价格沽售,视为卖出信号。值得注意的是,当走势维持上升或下降趋势时,＋DI14和-DI14的交叉突破信号相当准确,但走势出现"牛皮"整理时,其买卖信号视为无效。

    2、ADX的应用法则

    当行情向单一方向发展时,无论是上升或下降,ADX值将不断递增,可以判断当前市场行情仍在维持原有走势,而当ADX值降低至20以下且横向移动时,可以判断市场为"牛皮"市,投资者应保持观望。当ADX值从上涨高点转为下跌时,显示原有趋势即将反转。ADX在高点反转数值没有一定标准,一般以高度在50以上转跌较为有效。

    此外,ADXR指标作为ADX的"评估数值"(计算方法是将当日的ADX值与14日前的ADX值相加后除以2),对动向指数起到辅助作用。该指标波动较为平缓,当±DI相交,发出买卖信号后,ADXR又与ADX相交,往往是最后的买卖机会,应立即采取行动。

    下面我们以实例来进行讲解,太光电信(000555)在今年4月初一度窄幅震荡整理,ADX值维持在20以下,显示行情为"牛皮"市,应观望为宜。此后,＋DI虽然上穿-DI并出现6月24日的急升行情,但ADX值仍提示观望,7月3日ADX值跃上20,此时＋DI已上穿-DI,且ADX上穿ADXR,指标发出强烈买入信号,此后出现强劲的上升走势。

裕宽 2004-11-28 03:20
技术指标精解：MACD（平滑异同移动平均线）精解 (15)
　
一。用途：
该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。
二．使用方法：
1、 DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场，
2、 DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场，
3、 DIF向上突破DEA时，可买进，
4、 DIF向下突破DEA时，应卖出。


三．使用心得：
1． ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。
2． 对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。
3． 若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。
四．计算公式：
1．MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。
DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。
（1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：
今日EMA（12）=2/（12+1）×今日收盘价+11/（12+1）×昨日EMA（12）
（2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为：
今日EMA（26）=2/（26+1）×今日收盘价+25/（26+1）×昨日EMA（26）
以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。
DIF=EMA（12）-EMA（26）
有了DIF之后，MACD的核心就有了。单独的DIF也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标DEA。
2．DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。
对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。
3．此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）：
BAR=2×（DIF-DEA）

裕宽 2004-11-28 03:20
技术指标精解:十字过滤线VHF （16）
  
    一、基本概念VHF指标,英文全称VerticalHorizontalFilter,中文名为十字过滤线指标,属于趋势型指标。与常用的MACD、RSI、KDJ等指标不同的是,该指标并不是用来提示超买还是超卖、强势还是弱势,而是用于判断目前的行情是盘整市还是单边市,提示投资者应该采取追涨杀跌还是高抛低吸的操作手法,对投资者在不同市场阶段选择激进还是保守的策略很有帮助。

    二、应用法则

    1、VHF数值越高或持续上升,代表处于趋势行情(单边市),应参考趋势指标(如LONG、SHORT、MACD等),考虑追涨杀跌。

    2、VHF数值越低或持续下降,代表处于箱形行情(盘整市),应参考超买超卖指标(如KDJ、RSI等),择机高抛低吸。

    3、应自行界定一条标准分界线,高于此数值,代表趋势行情,低于则代表箱形行情,推荐一般取0.3作为分界线,分界线数据因个股股性不同而不同,有经验的投资者可适度上下修正。

    三、形态确认VHF一般以白色折线显示数值,而黄色折线显示6天平均值。当白色折线在0.3(分界线)上方向上交叉黄线而上行时,提示股价已结束一段时间的箱形盘整,有出现向上或向下的突破趋势。此时如该股有冲高的中阳出现,不仅不能获利了结,还可加仓买入。当白色折线上行一段时间后在高位回落,在0.6左右的位置向下交叉黄线时,则显示一段大的上升或下跌行情告一段落,将出现逆向的回档或反弹,之后重趋盘整。

    四、实例说明如世纪星源(000005)的VHF指标中,今年的3月5日首次在0.37处出现上行交叉,虽然此时股价在4元多已有过20%的盘升,但VHF提示(多头)趋势已经形成,应依趋势类指标MACD判断,仍可追涨(MACD刚刚走上0轴转强势,并保持上行),果然后市3个交易日股价又加速冲高超过20%,若投资者未用VHF,而使用RSI指标,则3月5日RSI已达82以上,属传统意义的超买,就可能做出卖出的错误选择。3月15日,VHF在0.57出现回落后的下行交叉,显示该股单边上升已结束,后股价果然回落盘整。至4月22日和5月31,VHF虽也两次出现过上行交叉,但由于交叉值很低,且股价和MACD等都没有出现转势突破趋势,故市场盘整格局未改,投资者仍应高抛低吸。6月21日在股价出现大阳线突破时,VHF终于再次在0.39处明显上行交叉,显示投资者可重新追涨,此后两个交易日则又是连续涨停。

    需再次提醒注意的是:VHF的特点在于:

    1、VHF并不反映股价的多空趋势,而是反映多头或空头趋势的力度和可持续性,如下跌走势同时VHF上升较快出现金叉,反而是杀跌的信号。

    2、VHF必须配合其他指标和股价走势使用,VHF只是提示你应看哪一类指标。

    3、VHF提供的突破后追涨杀跌信号有必然的滞后性,适用于中短线高手,操作频率不快、心理需求稳健的投资者忌用。

裕宽 2004-11-28 03:21
技术指标精解:腾落指标ADL （17）

    一、基本概念

    ADL指标中文名为腾落指标,是一个以个股涨跌家数多少来进行大盘研判的大势型指标。由于其计算方式颇为独特,是累计所有个股中上涨家数和下跌家数的差额,故只有大盘指数才有ADL指标值,而对个股来说就没有该指标。该指标的优点在于原理简单、计算方便、不需设定参数值,对于观察大盘的实际人气有较大的作用。

    二、应用法则

    1、指数上涨,而ADL指标却下行,提示只有少数个股依靠主力拉抬维护指数,而大部分下跌个股中的投资者实已看空出货为主。在大盘上升相当长一段时间后连续几天出现这一情况,要小心见顶。

    2、指数下跌,而ADL指标却上行,提示有大部分个股已缺乏下跌动力,有借指数下跌而悄然建仓的动作。大盘下跌相当长一段时间后连续几天出现这一情况,要小心筑底反转。

    3、指数一顶比一顶高,而ADL一顶比一顶低时,指数向下反转机会大。

    4、指数一顶比一顶低,而ADL一顶比一顶高时,指数向上反转机会大。

    5、ADL可和ADR、OBOS等指标配合使用(钱龙动态中没有这些指标,需在静态龙卷风系统中使用)。

    三、实例说明

    以近期行情为例,6月24日大盘在利好刺激下大涨,股指一跃冲过前期1700点的原今年高点,但ADL指标上升幅度有限,远未达到1700点时的水平。6月26-28日股指三连阳上攻,而ADL却出现了连续三天背离向下的趋势。如果这些信号出现在指数高位区,就是市场见顶信号,而现在出现在低位反弹区,也多少提示了目前市场人气还未真正得到有效的恢复,市场本身还不具备全面快速上升的基础。故6月28日后,尽管基本面乐观,但市场却需要重新回落低调整理相当长一段时间进行蓄势。日后如ADL始终停留在目前低位,不与股指配合,则多少显示广大投资者难以在大多数个股中获益,真正意义的反转也就难以形成。

    四、注意事项

    1、ADL只是大势指标,在板块基本面差异很大的情况下,相关性和敏感性欠缺。对短线重个股、轻指数的操作没有作用。

    2、ADL平时发出信号的机会很少,只在大盘出现较大的阶段高点或低点时偶然出现,做技术分析时不宜死守该指标。

裕宽 2004-11-28 03:21
技术指标精解:新三价线TBL（18）

    一、基本概念

    TBL指标 ThreeLineBreak ,中文名为新三价线指标,属于图表型指标,其原理是若三根K线持续上涨(或下跌)创短期新高(或新低),则发出红色(或黑色)的柱状买入(或卖出)信号。与平时常用指标不同的是,该指标在平时盘整时并不轻易出现信号,是一类在大盘出现明显单边趋势时提议追涨杀跌的指标。它能有效地去除行情中无关紧要的盘整和波段上升中的震荡回调干扰,更适合于做较大波段、做大趋势的中长期投资中比较重势的那种投资者。

    二、应用法则

    1、新三价线由黑色变为红色时,视为买入信号。

    2、新三价线由红色变为黑色时,视为卖出信号。

    注意:新三价线如果持续上涨,则会由原新三价线向上延伸,下跌亦然。因此,新三价线不会与K线在时间横轴上相对称。

    三、实例说明

    如次新股(600379)宝光股份的新三价线指标。其上市第三天股价小创新低,指标在9.87元处有一支小绿柱,投资者暂不买入,而第五个交易日股价在三天内见新高10.28元,三价线即翻红,中线投资者可介入,此后该股震荡上行,虽走势反复较多,但始终没有出现三天内见新低的K线组合。故新三价线或红柱延长、或再出现红柱,提示投资者可一直持股至最高点。3月29日该股大幅回跌至14.33元,出现头部信号,指标提示投资者卖出。此后,该股反弹不断,但新三价线始终保持绿盘,提示下降通道,直至该股回跌到10.42元低点,一直提示投资者不要买入。6月6日该股重新出现中阳,新三价线终于再次于11.02元处提示买入。总体看,该股上市半年多,股价上下变化复杂,现在股价较上市时也没有明显上升,按别的操作方法可能不会有明显的收益。但按新三价线做波段者买2次卖1次,就有50%的获利,可谓操作简单但收益不低。

    由于新三价线是一个重势不重价、提示追涨杀跌做波段的指标,不可避免地具有明显的滞后性,对一段行情势必是弃两头、取中间。投资者不宜在行情中途加入,一定要在长时间绿柱后翻红再介入比较安全。对于爱好短线抢反弹、或习惯低吸高抛做法的投资者,该指标应慎用。

裕宽 2004-11-28 03:22
技术指标精解:心理线PSY （19）

    心理线(psychologicalLine),简称PSY,是在研究者心理趋向的基础上,将一定时期内投资者倾向买方或卖方的心理与事实转化为数值,形成测定人气、用以分析股价未来走势的技术指标。

    一、基本原理

    心理线通过一段时间内收盘价涨跌天数的多少探寻市场交易者的内心趋向,并以此作为买卖股票的参数。通常认为,一段时间内,上涨是多方的力量,下跌是空方的力量。PSY的取值是上涨天数占该段总天数内的比率,以此来描述多空双方的力量对比。

    二、计算公式及参数

    PSY＝A/N×100

    其中:N:PSY的天数,A:N天中股价上涨的天数

    判断上涨和下跌均以收盘价为标准。PSY参数的选择较为灵活,一般选择参数为10或大于10。应该注意的是,参数选得越大,PSY的取值范围越集中、越平稳；参数选得小,PSY取值范围上下的波动就大。从多空对比来看,PSY以50为中心,50以上为多方市场,50以下是空方市场。

    三、研判法则

    1、在盘整局面,PSY的取值应该在以50为中心的附近,上下限一般定为25和75。PSY取值在25-75,说明多空双方基本处于平衡状况。如果PSY的取值超出了这个平衡状态,就是超买或超卖。

    2、PSY的取值如果高得过头了或低得过头了,都是行动的信号。一般说来,如果PSY〈10或PSY〉90这两种极度的局面出现,可以果断地采取买入或卖出的行动。

    3、当PSY值第一次进入采取行动的区域时,往往容易出错,要等到第二次出现行动信号采取行动才比较可靠。

    4、PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头,也是买入或卖出的行动信号。

    5、当股价或指数不断创新高,而PSY却不再创新高,此为顶背离,预示着股价见顶,应考虑卖出；当股价或指数不断创新低,而PSY却不再创新低,此为底背离,预示着股价见底,可考虑买入。

    四、应用范围

    1、心理线PSY既可应用于大盘,也可应用于个股。

    2、心理线主要反映市场心理的超买或超卖,因此,当心理线PSY在25-75的常态区域内移动时,为观望信号,一般不宜采取行动,应持观望态度。

    3、心理线PSY选取的设计参数、条件过于简单,变数只有涨或跌两个变数存在,因而对于行情的变化没有具体数量的反映、表现。五、注意事项1、心理线PSY的计算只以上涨天数为主,股价持平或下跌均不予考虑。

    2、根据心理线公式计算出来的数值,超过75时为超买,低于25时为超卖,但在涨升行情时,可将卖点提高到75之上；在下跌行情时,可将买点降低至15以下。

    3、无论上升行情还是下跌行情展开前,心理线PSY通常会出现两次以上的买点或卖点,有比较充分的时间和机会来进行判断、决策。

    4、心理线PSY最好不要单独使用,而是结合其它指标一并使用。

    我们以招商局A为例来讲解PSY指标在实战中的应用。今年4月25日该股PSY达到16.67,进入超卖状态,此后出现反弹,但反弹的级别较小,5月30日再次回落至16.67,提示买入时机已经较为可靠。并且,在此后几个交易日中股价虽创新低,但PSY并未走低,出现底背离现象,验证了底部的可靠性,之后该股展开一波强劲的上升行情。

裕宽 2004-11-28 03:22
技术指标精解:均量线VOL （20）

    一、基本原理

    价、量是技术分析的基本要素,一切技术分析方法都以价量关系为研究对象,其重要性可见一斑。但单日成交量(或成交额)往往受到偶然因素的影响,不一定能反映多空力量的真实情况。均量线(VOL)则弥补了这方面的不足,它借鉴移动平均线的原理,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中形成较为平滑的曲线,是反映一定时期内市场平均成交情况的技术指标。

    在时间参数的选择方面没有严格的限制,通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,也可以选择二十日或三十日作为采样天数以反映更长周期的交投趋势。

    二、计算方法

    用公式可以表现为:

    VOL＝∑nVi/N

    其中,i＝1,2,3,......,n；

    N＝选定的时间参数,如10或30；

    Vi:i日成交量。

    三、运用原则

    首先,用均量线指标进行技术分析必须结合价格的变动,重点在于量价的配合情况,通常以价格与均量变动趋向是否一致来判断价格变动是否具备成交量基础。

    一般情况下,当两种趋向一致时,表明价格走势得到成交量的支持,这种走势可望得到延续。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程,行情将进一步展开,是买入的时机。在此后过程中,只要均量线继续和股价保持向上态势,可继续持有或追加买入。当两种趋向发生背离时,说明成交量不支持价格走势,股价的运行方向可能发生转变。如下跌行情快结束时,虽然股价仍在创出新低,但均量线已经开始走平,甚至可能有上升迹象,出现量价背离,提示价格可能见底,上涨行情有望展开,是逢低买入的良机。

    其次,我们可以设置两条甚至多条均量线,根据它们的相互位置及交叉情况来作为研判依据。当均量线形成多头排列时,股价将保持上涨的趋势,提示投资者可买入或继续持有；而当均量线呈现空头排列时,股价将保持下跌的趋势,提示投资者出局或持币观望当均量线出现拐头走势,即由上升转为回落或由下滑转为上升时,提示价格走势可能发生改变；一旦短期均量线上穿长期均量线形成金叉时,将对股价转势上涨进行确认,而一旦短期均量线下破长期均量线形成死叉时,将对股价转势下跌进行确认。

    当然,当10日均量线与30日均量线的乖离率过大时,价格将很可能随时回落,甚至反转。

    四、注意事项

    由于均量线指标侧重于反映阶段性状况,具有一定的滞后性,特别是当市场没有明显趋势。如处于震荡整理阶段时,不同周期的均量线很可能出现粘合,此时形成的金叉或死叉确认突破的可靠程度并不高。因此,它是一种辅助性指标,投资者在研判行情时要结合成交量及其他一些技术指标。

    下面,我们以实例来说明如何利用均量线得到价格走势的提示。

    东方航空(600115):今年6月中旬该股开始温和放量,10日均量线向上突破30日均量线实现金叉,至6月21日10日均量线已有显著"抬头"现象。尽管6月28日、7月1日出现调整,但10日均量线及30日均量线均保持上升态势,提示股价仍有上行动力。果然该股迅速结束调整,再次上攻,至7月8日10日均量线出现向下拐头迹象,出现预警信号。此后10日均量线逐渐走低,于7月19日下破30日均量线出现死叉,提示有短线见顶可能。由于30日均量线依然保持上升,股价仍在攀升,直到8月初30日均量线也开始拐头向下,表明上升行情已进入尾声,调整就此展开。

 

技术指标精解:多空指标BBI  （21）

    一、基本原理

    多空指标英文全名为"BullAndBearIndex",简称BBI,是一种将不同日数移动平均线加权平均之后的综合指标,属于均线型指标。在使用移动平均线时,投资者往往对参数值选择有不同的偏好,而多空指标恰好解决了中短期移动平均线的期间长短合理性问题。

    二、计算方法

    在钱龙分析系统中,多空指标的原始参数值是3、6、12、24,将3日、6日、12日、24日四个平均股价(或指数)相加后除以4得出多空指标的数值,计算公式如下:

    BBI＝(3日MA＋6日MA＋12日MA＋24日MA)/4三、运用法则

    由于多空指标是在移动平均线的基础上发展而来,因此,在其运用方面也可参照葛兰威尔法则,具体如下:

    1、当股价处于低位区,一旦收盘价突破多空指标为买入信号。

    2、当股价(或指数)处于高位区,一旦收盘价(或收盘指数)跌破多空指标为卖出信号。

    3、当股价运行于多空指标上方,且多空指标逐渐上升,将起到助涨的作用,表明多头控制局势,可继续持股；如果股价回落,但仍能获得多空指标的支撑,则意味着调整即将结束,有望展开新的上升行情。

    4、当股价运行于多空指标下方,且多空指标逐步下滑,将起到助跌的作用,表明空头控制局面,一般不宜买入；如果出现反弹走势,但不能有效突破多空指标,则操作上应逢高减磅。

    由于多空指标在图表上以一条均线的形式出现,且买卖信号也以其作为界定标准,在某种意义上已成为多空分水岭。应当注意的是,如果按系统默认的参数,对短期行情的指导意义更为突出。当然,投资者也可以自行修改系统参数,以满足对不同周期的行情进行研判的要求。

    在运用移动平均线进行技术分析时,投资者可以设置数条不同周期的移动平均线,以死亡交叉或黄金交叉来判断转折点。多空指标在这方面有"先天性"的缺陷。不过,投资者可以通过寻找拐点的方式来弥补该缺陷,比如,当多空指标保持向上态势时在操作上可以买入或持股为主；当其上行趋缓转为走平时应提高警惕,以观望为宜；而多空指标掉头向下形成拐点时应适当减磅或离场。此外,该指标也存在滞后性特点,因此,在运用时应注意结合其他指标综合判断。

    下面我们用实例讲解多空指标的运用:

    深宝恒(000031)于2001年12月11日展开调整行情,当日股价跌破多空指标8.50元,此后呈现持续下跌的态势,尽管在12月中旬、12月底及2002年1月中旬曾有反弹出现,但都受到多空指标的压制。在此阶段多空指标逐步下滑,空头占据了主动权。至2002年1月下旬,多空指标已进入低位区。1月23日股价显著回升,修正了快速下滑的多空指标。1月25日该股涨停,当日股价突破多空指标,更为重要的是,该指标由此拐头向上,发出明确的买入信号,次日的调整恰好构成买入良机。之后股价依托多空指标震荡上行,展开了一轮较有力度的上升行情。

裕宽 2004-11-28 03:23
技术指标精解:宝塔线指标TOW （22）

    一、基本原理

    宝塔线指标以不同颜色的棒线来区分股价(或指数)涨跌。它以收盘价(或收盘指数)作为参照,当股价上涨时,画为红线(或白线),当股价下跌时,画为绿线(或黑线),主要通过棒线翻红或翻绿的变化情况来以研判股价未来的涨跌趋势。

    具体画法如下:

    在起步股价和当日收盘价之间画线,股价上涨时,画红色空心实体,股价下跌时,画绿色实心实体。若前一交易日是上涨红线,而次日下跌,股价未跌破前一天红线低点的那一部分跌幅仍画红线,跌破部分画绿线若前一交易日为下跌绿线,而次日上涨,股价未涨过前一天绿线低点的那一部分涨幅仍画绿色实体,涨过部分才画红线。宝塔线的特征和点状图类似,并非记载每天或每周的股价变动过程,而是在股价创新高(或创新低)时才予以记录,这和K线的画法有一定的区别。

    二、应用法则

    1、宝塔线翻红之后,后市往往有机会延伸一段上升行情,视为买入信号；

    2、宝塔线翻绿之后,后市通常将延伸一段下降行情,视为卖出信号；

    3、当行情处于盘整阶段时,常常出现小幅翻红或翻绿的现象,可不予理会；

    4、当股价处于高位时出现长绿向下突破时应果断了结。

    宝塔线指标也可设置参数,通常设为三日(或五日),当收盘价高于前三日(或五日)最高价时,视为买入信号。当收盘价低于前三日(或五日)的最低价时,视为卖出信号。在实践过程中,投资者还总结出"三平底(顶)翻红(绿)为买入(卖出)时机"等经验。

    由于宝塔线指标应用法则较为简单,且操作指向明确、客观,就是根据股价高低点反转进行判断,投资者很容易掌握。不过,值得注意的是,虽然宝塔线指标能起到一定的"过滤"作用,但和其他指标一样不可能杜绝"骗线"的困扰,如行情在高位出现调整,宝塔线翻绿发出卖出信号,在下跌一段后可能翻红而发出买入信号,但此时很有可能是下跌途中的小幅反弹,后市仍有继续下跌的可能。因此,投资者应结合K线、移动平均线及成交量等因素综合研判,以便更好地把握买卖时机。

    我们以西北轴承(000595)为例讲解宝塔线指标的实战运用。2001年12月初,该股宝塔线于高位翻绿,发出卖出信号。之后,股价一路滑落,尽管在中旬宝塔线一度出现翻红现象,但此时均线系统呈空头发散,且股价无法逾越10日均线的压制,属于典型的弱势反弹。此后,股价再创新低,宝塔线再次翻绿,调整行情一直延续至2002年1月中旬,此时宝塔线呈现平底特征。2002年1月23日,该股放量扬升,宝塔线翻红发出买入信号,且短期均线也拐头向上,对上升行情起到支持作用,股价由此展开回升,尤其是3月下旬至4月中旬宝塔线持续飘红,显示多方控制局面,可继续持有。2002年4月18日,该股创出此次行情新高11.45元之后出现回落,宝塔线三平顶翻绿,由于股价已累计有一定升幅,卖出信号的可靠性较高,5月13日再次出现三平顶翻绿,调整行情已势在难免,此次调整延续至6月初,最低探至8.35元。

裕宽 2004-11-28 03:24
技术指标精解:布林极限%BB （23）

    一、概述

    布林线是由上限和下限两条线构成的路径型指标。当股价向上突破上限时视为超买,有回档调整的可能,发出卖出信号；当股价向下突破下限时视为超卖,有反弹的要求,发出买入信号。但运用过程中我们发现,一些强势品种在爆发性行情中会突破上限后继续扬升,而一些弱势品种在急挫行情中会突破下限后持续下跌,有时股价会紧贴上限(或下限)忽起忽落,单凭布林线要准确把握买卖时机有很大的难度。于是就产生了从布林线衍生而来的布林极限%BB,辅助布林线研判买卖信号的可靠性。

    二、计算方法

    布林极限%BB的计算公式如下:

    %BB＝(收盘价-下限)÷(上限-下限)

    从公式可知,该指标反映的是股价在上限、下限之间所处的相对位置,其计算方法和随机指标(KDJ)指标相似,取值与J指标相同,既可以大于100,也可以小于零。

    三、运用法则1、当%BB＞100(时,表明股价向上突破布林线上限。

    2、当%BB＜0时,表明股价向下突破布林线下限。

    3、根据背离原则进行判断,当股价处于高位区且不断上升时,若%BB未能同步上行甚至出现掉头向下的情况,表明股价将反转下跌,是卖出信号,可靠性较高当股价处于低位区且持续下跌时,若%BB未同步走低甚至逐步抬高时,表明股价将反转上涨,是买入信号,可靠性较高。

    实际上,布林线的辅助指标有两个,除了布林极限之外还有布林极限宽指标(英文全称为Bandwidth,简称Width),其计算公式为:Width＝(上限-下限)÷中间值的平均值 n ,它以百分比的方式来描述布林线上限、下限距离中间平均线的宽度,当布林极限宽收窄到一定程度时(可根据经验进行判断,通常小于10%时应密切关注,小于5%时随时可能出现爆发性行情),往往是变盘的先兆。投资者应注意结合三个指标进行研判,以提高成功率。

    下面我们以天香集团为例来讲述布林极限在实战中的运用:

    该股自2001年12月下旬展开调整,股价持续下挫,至2002年1月中旬布林极限值与股价发生背离,低点逐步抬高,显示底部正在临近。1月29日探低6.53元后回升,自此震荡盘升,形成较为规则的上升通道。6月21日股价创出新高,布林极限值首次突破100,次一交易日该股涨停,布林极限值上升至139.44,之后与股价上升态势构成显著背离,股价连创新高,而布林极限值持续走低,并回落至100以下,发出卖出信号。由于得到成交量的支持,该股仍维持了一段升势,至7月15日10日均线与20日均线形成死叉,调整行情随之而来。

裕宽 2004-11-28 03:24
技术指标精解:动量线指标(MOM) （24）

    一、基本原理

    动量线(英文全名"Momentu",简称MOM)是表示一段时间内股价涨跌变动的比率,它将每日动量值连为曲线形成动量线。该指标属于超买超卖型指标。

    动量线研究股价在波动过程中各种加速,减速,惯性作用以及股价由静到动或由动转静的现象,根据股价波动情况围绕中心线周期性往返运动,从而反映股价波动的速度,借以判断股价的"峰顶"和"谷底",其理论基础是价格和供需量的关系。运用动量线时,通常结合动量线移动平均线使用,可以取得更好的效果。

    二、计算方法

    MOM＝C-Cn

    其中:C为当日收盘价,Cn为N日前收盘价。N为设定参数,钱龙系统默认的动量线天数参数为12日,动量线平均线参数为6日。

    三、运用法则

    M0M的超买超卖界限随个股不同而不同,使用者须自行界定,一般以0轴为中心线,0轴的上、下方分成六等份的超买超卖区,分别为＋1、＋2、＋3和-1、-2、-3。

    1、短线行情:12日MOM上升至＋1时,股价面临调整压力12日MOM下跌至-1时,股价面临反弹要求。

    2、中级行情:12日MOM＞＋2时,波段性上升行情可能结束12日MOM＜-2时,波段性下跌行情可能结束。

    3、极端行情:12日MOM＞＋3时,股价强劲上升,强势特征显著,投资者不必急于沽售,等待指标出顶背离时卖出.12日MOM＜-3时,股价持续回落,弱势特征显著,投资者不可轻易抢反弹,应等待出现底背离时再择机买入。

    此外,通常用25日MOM来研判中线行情。以0轴为中心线,当25天MOM＞0轴时,表明目前处于中线多头行情；当25天MOM＜0轴时,表明目前处于中线空头行情。同时,投资者也可以利用移动平均线应用规则,通过动量线与动量线平均线的位置关系进行分析。

    我们以东方航空为例进一步讲解动量线的实战应用。该股6月24日封涨停,12日MOM值达到1.05,显示短线有一定调整压力。7月份,该股在高位强势整理,并在7月30日创出1997年12月以来的最高价6.87元,相对于已经步入调整的大盘,该股主力做多决心显得非常突出。但动量线指标已经发出警示,该股面临调整压力。7月8日,12日动量线与6日动量均线形成"死叉",且迅速下行,与股价震荡上行之势形成背离,尤其是7月30日创新高时,12日MOM值仅为0.62,发出卖出信号,此后该股震荡下行,出现较大调整幅度。

裕宽 2004-11-28 03:25
技术指标精解：OBV（能量潮）(25)
　
一.用途：
该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，我们对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWN FIELD）。
二．使用方法：
1．OBV线下降，股价上升，表示买盘无力为卖出信号，
2．OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，为买进信号，
3．当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。

三．使用心得：
当OBV出现超过一个月以上，大致上接近水平的横向移动时，代表市场正处于盘整期，大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。
四．计算公式：
OBV的计算公式很简单，首先我们假设已经知道了上一个交易日的OBV，就可以根据今天的成效量以及今天的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的OBV。用数学公式表示如下：
今日OBV=昨天OBV+sgn×今天的成交量
其中sgn是符号的意思，sgn可能是+1，也可能是-1，这由下式决定。
Sgn=+1 今收盘价≥昨收盘价
Sgn=―1 今收盘价<昨收盘价
成交量指的是成交股票的手数，不是成交金额。
 
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