一点点金融 4
- 第一性原理：关键事件前后，市场会从不确定性转变为确定性
- 弹簧板、天花板：作为止损、换策略的依据
- 怎么判断弹簧板、天花板？
第一性原理：关键事件前后，市场会从不确定性转变为确定性
在关键事件前后，市场的不确定性会在某一刻突然转变为确定性，导致股价的剧烈波动。
这种现象体现了市场在小周期上多数时间处于混沌状态，直至关键时刻发生“量子跃迁”，使得股价在微观上呈现大幅波动，而在宏观上则表现出更平滑的趋势。
想象有一个小岛，岛上的主要产业就是种植椰子。
这个岛上的椰子因为特殊的气候和土壤条件，品质非常好，远近闻名。
岛上有一个主要的椰子合作社，几乎垄断了椰子的出口。
这个合作社的收入，以及整个岛上的经济状况，很大程度上取决于椰子的市场价格。
假设现在这个岛上即将迎来一个非常重要的事件：气象局预报了一场可能是数十年未遇的强烈飓风。
如果飓风真的来袭，并对椰子园造成重大破坏，那么接下来几年岛上的椰子产量将大幅减少，椰子的市场价格可能会因为供不应求而暴涨。
反之，如果飓风最终改变方向，避开了这个岛，椰子园得以幸存，那么椰子的供应量不会受到影响，市场价格可能就会保持稳定或只是轻微上涨。
在飓风来临之前，关于其最终路径的不确定性导致了椰子市场的价格波动。
大家都在密切关注气象预报，试图预测飓风的走向。
在这个阶段，椰子的价格可能会因为各种预测和传言而出现波动，但总体上可能呈现出横盘的趋势，因为市场参与者都在等待这个关键事件的结果，以此作为做出买卖决策的依据。
一旦飓风的路径确定，市场的不确定性就会瞬间转变为确定性。
如果飓风确实袭击了椰子园，那么预期中的产量减少将立刻反映在椰子价格上，可能导致价格快速上涨。
这种价格的快速上涨，反映了市场对未来椰子供应紧张的预期。
在这个时候，那些预测到飓风会造成重大影响并提前买入椰子的投资者，可能会获得巨大的利润。
相反，如果飓风未能造成预期的破坏，椰子产量维持稳定，那么椰子的价格可能会迅速回落，那些押注于椰子价格上涨的投资者可能会面临损失。
在关键事件的前后，市场的不确定性如何在一瞬间转变为确定性，进而导致价格的剧烈波动。
在小周期上，这种剧烈的波动反映了市场的混沌状态；而从长远来看，市场价格的趋势可能会因为这些关键事件而出现明显的变化方向，展现出宏观上的趋势性变化。
弹簧板、天花板：作为止损、换策略的依据
飓风确实袭击了椰子园，价格一定会上涨，但上涨幅度都不确定。
那就产生一个弹簧板，以飓风没来之前的价格（如5元），这 5 元就是弹簧板。
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弹簧板：当价格下跌到这个水平时，就像是掉到了弹簧板上，弹簧板会给予支撑，让价格反弹回去，不让它继续往下掉。
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天花板：当价格上涨到这个水平时，就像是头顶碰到了天花板，天花板会阻止价格继续上升，让价格从这个高度跌落或者在这个高度徘徊。
椰子的价格不会低于之前的价格。
明白这个道理后，咱们就能巧妙利用它。
其实吧，咱们不必太在意某个上市公司近期是不是有啥大新闻。
咱们要是发现一只股票突然买卖特别多，不管它是忽然涨得厉害还是跌得厉害，或者是价格没怎么变但交易量大增，再接着要么开始猛涨要么猛跌，这就能让咱们猜到肯定有什么大事让大家都往一头儿冲了。
如果是大涨，那就说明大家都觉得这股肯定值得那个涨前的价钱，那个价格就成了咱们的“弹簧板”；如果是大跌，那价格之前的高点就变成了“天花板”。
咱们村椰子大丰收，市场上椰子多得很，价格自然就跌了。
这时候，如果突然有人开始大量买椰子，价格也随之开始往上爬，那最可能的原因就是外面有个大买家对咱们村的椰子感兴趣了。
- 可能是因为咱们村的椰子特别好，或者是这个买家有个大计划，需要用到大量的椰子。
- 他们看好了咱们的椰子，就开始大手笔收购，这样一来，椰子就不那么泛滥了，价格自然就回升了。
- 这对咱们来说是个好事，说明咱们村的椰子受到了重视。
这时候，那个开始回升的价格，对咱们来说，就像是刚才说的“弹簧板”，是个底线，意味着椰子的价格不太可能再跌回去了。
反过来，如果咱们村的椰子因为啥原因突然不受欢迎了，价格一路下滑，那之前的高价就成了“天花板”，意味着椰子的价格很难再回到那个高点了。
所以啊，搞清楚了这一点，咱们就能在市场上游刃有余了，不必太操心每个细节，而是看大势，抓住机会。
所以，结论是啥？
弹簧板、天花板是止损、换策略的依据。
一般跌破弹簧板，一般意味着接下来会持续大幅下跌，而涨破天花板，一般意味着接下来会持续大涨。
想象一下，你和朋友们在玩跳绳，跳绳的绳子就像是股市里的价格线。
当绳子保持在一个高度，大家都能轻松跳过，这就像是股市里的“天花板”。
如果有一天，你突然跳得比这个高度还要高，就好比股价突破了天花板，说明你现在的能力比之前预想的要强，可能接下来你会跳得更高，就像股价会继续上涨。
反过来，如果绳子放得很低，本来大家都能轻松过的，这就是“弹簧板”。
但如果某一天，你跳不过这个低高度了，就好比股价跌破了弹簧板，说明情况不妙，可能你累了或者有什么阻碍，接下来可能会跌倒，就像股价可能会继续下跌。
所以，涨破“天花板”就像你展示了超出常人的能力，大家都认为你可以做得更好，就像股价会继续上涨。
而跌破“弹簧板”就像是你没能达到最基本的标准，大家可能会担心接下来的表现，就像股价可能会进一步下跌。
怎么判断弹簧板、天花板？
所以，怎么判断弹簧板、天花板？
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要找到股市里真正靠谱的"弹簧板"和"天花板"，就看在大事发生前，是不是有一大波人突然疯狂买卖，不管是价格不动还是突然直线下降或飙升，这就是大家默契的信号，表示这个价格很关键。
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在一个固定的时间段内（比如一天），某个商品或股票的买卖数量突然比平时多得多。这通常意味着很多人突然对这个商品或股票特别感兴趣，开始积极买入或卖出。
这三组图展示了股市中放量但价格不动、放量后直线下跌和放量后飙升的情况：
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放量但价格不动：左侧图显示交易量（Volume）相对稳定，右侧图展示价格（Price）也基本稳定，这表示市场在这个价格水平上达到了一种平衡，可能是一个“弹簧板”。
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放量后直线下跌：左侧图先是正常交易量，然后突然增加，而右侧价格图显示，在交易量增加之后，价格开始直线下跌。这个下跌点之前的价格水平可能是之前的“弹簧板”，而下跌后形成了新的“天花板”。
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放量后飙升：类似地，左侧图展示交易量的突然增加，右侧图显示价格随后飙升。飙升前的价格可能作为“弹簧板”，推动价格向上突破；而飙升后的新高点则可能成为未来的“天花板”。
在股市分析中，了解成交量的两种观测维度——时间轴上的成交量和价格轴上的成交量——是理解市场动态的关键。
这两种维度虽然都围绕着“成交量”，但它们提供的信息和分析角度有显著差异。
时间轴的成交量揭示市场活跃度，价格轴的成交量显现价值认同；结合二者，能深入洞察市场动态，精准捕捉交易机会。
想象我们村的椰子市场。
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时间轴上的成交量观察：
- 某一周，突然有一天椰子的交易量比往常多了许多。这天，大家都在议论椰子即将涨价因为隔壁村的椰子树遭遇了病虫害。
- 这个时候，时间轴上的成交量激增，提示我们市场对椰子的兴趣突然增加。
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价格轴上的成交量分析：
- 在这天放量的基础上，我们进一步分析，发现尽管交易量大增，但椰子的价格主要在5元到6元之间波动，并在这个区间内集中成交。
- 这说明在5元到6元这个价格区间，市场参与者普遍接受了椰子的价值，形成了一个价格上的认同。
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结合分析做出决策：
- 结合时间轴上的成交量激增和价格轴上的集中成交区间，我们可以推测市场预期椰子价格将上涨，而且5元到6元是当前市场的价值共识区间。
- 如果椰子的价格开始突破这个区间向上移动，并且伴随着持续的成交量增加，那么可能是买入椰子的好时机，预期未来会有更高的价格。
- 反之，如果价格跌破这个区间且成交量减少，可能是市场对椰子的兴趣下降，应考虑卖出椰子。
所以，怎么判断弹簧板、天花板？
其实是面的概念，是时间轴与价格轴同时放量的位置。
- 在时间轴上放量 意味着在某一特定的时间段内，比如一个交易日，成交量突然大幅增加，远超过前几天或前几周的平均成交量。
- 在价格轴上放量 则是指在股票达到某个特定的价格区间内，该区间的成交量突然大幅增加，表明在这个价格水平上，市场参与者的兴趣和交易意愿特别强烈。
- 当这两种放量现象同时出现时，它通常表示市场对于当前的价格水平有强烈的反应。
- 导致在这个价格点上，无论是愿意买入还是卖出的人都大幅增多。这个点往往可以作为重要的市场分析指标，用来判断弹簧板或天花板。
隔壁村的椰子树遭遇了病虫害，大家预期椰子会涨价，那天的成交量突然大增，特别是在5元到6元这个价格区间内。
如果价格在这个区间内稳住了，没有明显下跌，这个区间就可以视为"弹簧板"。
接着，如果椰子价格尝试攀升至7元，但在7元附近再次出现了时间轴和价格轴上的成交量同时放量，而价格却难以继续上升，这个7元的区间就可以视为"天花板"。
通过观察这两个现象——即在特定价格区间，时间和价格轴上的成交量同时增加——可以帮助村民们判断哪里可能是买入或卖出的好位置，即找到市场的"弹簧板"和"天花板"。