白条，是京东的商城购物消费分期解决方案。在京东商城等白条支持的场景里，都可以使用京东白条支付，目前30天内是无息的，3期以上的每期都需要支付0.5%的服务费。
在“金融黑科技：分期付款的时候，你到底多付了多少钱？”这篇文章里，我们指出了一个典型误区：把服务费率等同于实际利率。
0.5%的分期服务费，给人的直观印象是“利率很低”，但仔细一算，挺吓人的：年化利率高达11.07%。
有3个问题值得探讨下
1、京东白条的本质是啥
银行卡 ：不算，白条没有账户，只是一个支付手段，一个产品，作为京东金融账户的一个属性，而非全部。
信用卡 ：信用卡会发1张卡，支持“30到50天内免费”和“分期”，它支持的商户会非常多。白条没实体卡，更多算一种“支付手段”，也没有积分。
信用贷款 ：从银行信用贷款，可以拿到“现金”，而白条只是一种支付额度。
支付手段：在支付的时候，白条和银行卡支付是并列的选项。因此，我们说白条是一种支付手段，说得通。
2、京东白条的劣势和风险
京东白条，目前主要用来作为“自家商城”的支付手段。
开始尝试，在其它商户（驾校学车、旅游、教育培训）推广。
目前来看，最大劣势在于支持的场景较少，而且不像信用卡支付那样“标准化”和“广泛为人接受”。
毕竟，信用卡支付包括了“招行信用卡”、“建行信用卡”，而白条是京东独家的概念和品牌。
风险嘛，主要是政策风险，*的老大们首肯没。
3、白条可以“等价于”信用借款
前面2点探讨了“本质”、“劣势”、“风险”，但从消费者角度，这关我鸟事。
我们用白条，更多是指望它带给我实实在在的好处。
a.无息期
30天内还款，无息，可以好好利用。
弄到3期或6期的“免息券”或趁着活动的时候，3期到24期，也可以无息。
b.有息期，当作信用贷款来用
首先得说明，“服务费”不就等价于“利息”吗。
很多平台不用“利息”这个字眼，是因为他们不想把自己的产品，定位为“贷款”，以免受到相关政策的监管，而分期服务费是自己收的一点费用，和其它机构没关系。
你如果需要借款，可以把平时需要买的商品，在京东商城买，然后通过白条支付。
把本应该支付的钱，花到其它渠道，比如看病就医。
1年下来，购物费用可能在，1万到10万。由于白条最高支持24期，就等价于
你贷了年化利率11.07%的2年期的1万额度贷款。
注 ：京东白条，内部流程很可能也是“贷款模式”。白条给你借了1万元，然后以你的名义把这笔钱给了“京东商城”。你今后每月，还钱给白条。白条哪里来的钱？可能是“京东商城”压商户的账款，也可能是白条从银行等合作伙伴搞到的钱。如果是“商户的账款”，那么等到“京东商城”和“京东白条”分家的时候，就不好使了。
雷观 ：京东白条是一种“消费分期”的解决方案，是一种支付手段，拥有“信用卡”的属性。同时也拥有“贷款”的属性，白条以你的名义从银行借钱，然后给了京东商城作为购物款。但是，电商网站和金融网站，刻意去用“分期服务费”代替“每期利息”的方式，屏蔽自己的“疑似贷款”的业务，从而规避政策法规的监管。