宏观金融流动的拓扑结构：随机流程图的应用-研究论文

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文件名称：宏观金融流动的拓扑结构：随机流程图的应用-研究论文
文件大小：3.18MB
文件格式：PDF
更新时间：2021-06-09 11:45:06
Time Series Graph 宏观经济和金融研究的很大一部分建立在线性代数（如回归分析）和随机微积分（如估值模型）的经典应用之上。 因此，大多数宏观经济和金融研究继承了对几何位置而不是逻辑关系的关注。 理想情况下，计量经济学模型可以与识别系统组成部分之间的层次结构和关系的拓扑和图论工具进行补充。 随机流图 (SFD) 是复杂动态系统的拓扑表示。 我们构建了一个金融工具网络，并展示了 SFD 如何让研究人员监控整个金融系统的资本流动。 因为我们的方法是动态的，它模拟了金融冲击在系统中传播的方式和时间。 实际应用包括在用户定义的场景下对投资组合进行压力测试，以及发现宏观交易机会。 SFD 将拓扑添加到宏观经济学家使用的计量经济学工具包中，并可能引发长期存在的争议，例如涉及凯恩斯主义者和奥地利学派经济学家的争议。 我们的发现对监管者、市场设计者和宏观投资者具有重要意义。